Industria del nailon: al beneficiarse de la prosperidad y el crecimiento de las pistas deportivas, hay un gran margen para aumentar la tasa de penetración del nailon.

Cadena industrial: China produce el 70% de la fibra sintética del mundo y el nailon tiene buen crecimiento y rentabilidad
Clasificación: fibra natural, fibra sintética, fibra artificial. El producto inicial de la ropa es la fibra. La fibra textil se puede dividir en fibra química y fibra natural según las diferentes materias primas y procesos requeridos en el proceso de producción. La fibra química también se puede dividir en fibra sintética y fibra artificial. Las fibras naturales están compuestas directamente de materiales naturales como el algodón, el cáñamo, la lana y la seda. Las fibras artificiales se fabrican a partir de materiales naturales como fibra de algodón, madera y ácido acético para formar la correspondiente celulosa, que luego se combina en algodón, seda y lana. Las fibras sintéticas generalmente se fabrican a partir de diversos productos químicos producidos por el refinado del petróleo y luego mediante reacciones químicas. La industria mundial de fibras sintéticas se está expandiendo rápidamente y migrando a China, donde China representa más del 70% de la producción mundial. Después de 1960, la industrialización del petróleo promovió el vigoroso desarrollo de la industria mundial de fibras sintéticas. Al mismo tiempo, en consonancia con la tendencia migratoria de la cadena mundial de la industria textil y de la confección a China, la industria nacional de fibras sintéticas creció rápidamente. En 2017, la producción de fibras sintéticas de China representó el 71% del total mundial, y la cadena industrial ocupó un lugar destacado. El nailon es la segunda fibra sintética más grande. En 2021, la producción total de fibra química nacional será de 65,25 millones de toneladas, y la proporción de fibra artificial/fibra sintética será del 8,6%/91,4% respectivamente. Desde la perspectiva de la estructura de las fibras sintéticas, el poliéster ocupa el 89,9% del total en virtud de su ventaja de costes más significativa, y su producción es de 53,63 millones de toneladas; El nailon ocupa el segundo lugar después del poliéster, con un 7%, con una capacidad de producción de 4,15 millones de toneladas; El spandex representa el 1,5%, con una capacidad de producción de 870.000 toneladas; La fibra sintética restante es menos del 2%.
El precio unitario y el beneficio de la fibra de nailon se encuentran entre la fibra de poliéster y la fibra de spandex. En la última década, el precio unitario ha disminuido y el margen bruto ha aumentado.
1) Crecimiento: En los últimos años, la prosperidad del sector downstream ha impulsado la recuperación y el crecimiento del nailon y el poliéster. Desde que la antigua caprolactama del nailon 6 se localizó después de 2011, el nailon mantuvo un rápido crecimiento de CAGR del 16 % entre 2011 y 2016, y el poliéster/spandex representó el 7,2 %/15,3 % en el mismo período. De 2016 a 2018, el crecimiento de la producción de nailon se estancó en una base elevada. Después de 2018, impulsada por la prosperidad de la ropa deportiva, la tasa de crecimiento compuesta se recuperó al 7,9%, mientras que el poliéster/spandex fue del 10,1%/8,3% en el mismo período.
2) Precio unitario: Tras la localización de las materias primas, sigue bajando, situándose el nailon entre el poliéster y el spandex. En los últimos años, con el fortalecimiento de la posición de la cadena industrial de fibras sintéticas de China y la rápida expansión de la capacidad de producción, el precio unitario de cada producto tiene una tendencia a la baja. Según el valor medio en 2021, los precios por tonelada de nailon, poliéster y spandex son respectivamente 19891, 8990 y 67740 yuanes, y el precio del nailon se sitúa entre el poliéster y el spandex.
3) Margen bruto: El nailon se sitúa entre el spandex y el poliéster, y el centro ha ido subiendo en los últimos 15 años. Según las estadísticas eólicas, de 2005 a 2010, el margen bruto de la fibra de nailon estuvo entre el 6,5% y el 9%, con una media del 7,9%. Después de la localización anterior de caprolactama en 2011, el margen bruto aumentó significativamente de 2011 a 2015, con un promedio del 9,9%, y la brecha con la fibra de poliéster se amplió significativamente. Según el margen bruto medio de las empresas cotizadas, de 2012 a 2016, el margen bruto de la fibra de nailon osciló entre el 10% y el 14%, con una media del 11,5%, 5,5 puntos porcentuales superior al de la fibra de poliéster y 6,7 puntos porcentuales inferior. que el de la fibra spandex. Después de 2018, el margen bruto de la fibra de nailon suele rondar el 13%, 2,7 puntos porcentuales más que el de la fibra de poliéster.
Industria del nailon: en los últimos años, el crecimiento de la producción de fibra se ha acelerado y la concentración de empresas líderes es alta
Después del alto ajuste de base en la etapa inicial, la industria ha reanudado un alto crecimiento en los últimos tres años. En 2021, la producción de fibra de nailon de China alcanzó los 4,15 millones de toneladas, lo que representa casi el 60% de la proporción mundial, y también tiene una voz fuerte en la cadena industrial global. Al revisar el proceso de crecimiento de la industria, alrededor de 2011, se logró un gran avance en la localización de caprolactama, la materia prima de la fibra de nailon, y luego la industria entró en un período de rápido crecimiento. La tasa de crecimiento compuesto fue del 16% de 2011 a 2016, se desaceleró de 2016 a 2018 bajo una base alta, y la tasa de crecimiento compuesto se ha recuperado al 8% desde 2018 impulsada por la prosperidad de las pistas deportivas. Desde la perspectiva de la estructura del producto, las fibras de nailon se dividen en nailon 6, nailon 66, nailon 610, nailon 56, etc. Entre ellos, la producción de nailon 66 es de aproximadamente 390.000 toneladas (unas 40.000 toneladas de seda civil) y la producción de nailon 6 es de aproximadamente 3,18 millones de toneladas (aproximadamente 2,23 millones de toneladas de seda civil). El análisis específico se analizará con más detalle en el capítulo "Nylon 66". La concentración de los cinco principales fabricantes es de aproximadamente el 40% y Taihua New Materials ha crecido rápidamente con un alto grado de diferenciación de capacidad. Desde la perspectiva del patrón de producción nacional de fibra de nailon, la concentración de la capacidad de producción de los dos principales fabricantes es del 25% y la concentración de la capacidad de producción de los cinco principales fabricantes es del 40%. La concentración de la industria es relativamente alta: Jinjiang y Hengshen tienen una capacidad de producción real de 400.000 toneladas y 330.000 toneladas respectivamente. En los últimos años, Taihua New Materials ha crecido rápidamente, con una capacidad de producción real de aproximadamente 70000 toneladas antes de 2020. El proyecto "120000 toneladas de filamento de nailon", que comenzó a construirse a mediados de 2019, se completó a principios de 2021. En ese momento, la capacidad de producción real ascendió a aproximadamente 130.000 toneladas (incluidas casi 20.000 toneladas de nailon y 666.000 toneladas de nailon regenerado físicamente), ocupando el quinto lugar en China con un grado de diferenciación significativamente mayor.